Emisión de bonos de Codelco por US$ 1.250 millones logra sobresuscripción récord

Emisión de bonos de Codelco por US$ 1.250 millones registró una sobresuscripción récord, superando más de siete veces el monto ofrecido. La operación reflejó una alta confianza de los inversionistas en la estrategia de largo plazo de la Corporación. La transacción se estructuró mediante la colocación de un bono a 11 años y la reapertura de un bono con vencimiento en 2053. Ambos instrumentos alcanzaron rendimientos de 5,529% y 6,156%, respectivamente.

El proceso generó un libro de órdenes superior a los US$ 9 mil millones. Más de 380 órdenes de compra provinieron de inversionistas institucionales internacionales. Gracias a este sólido respaldo, Codelco cerró la operación con spreads de 130 puntos base para el bono 2037. En el caso del bono 2053, el spread alcanzó 132 puntos base sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Respecto a los bonos soberanos chilenos, ambos tramos registraron un diferencial de 62 puntos base. Estos niveles se sitúan entre los más competitivos en la historia financiera de la Corporación.

Confianza en la estrategia de largo plazo

La sobresuscripción récord confirma la confianza del mercado en el programa de inversiones estructurales de Codelco. Este plan busca asegurar la continuidad operacional y productiva de sus principales yacimientos. El vicepresidente de Finanzas de la Corporación, Alejandro Sanhueza, destacó el impacto estratégico de la operación. Señaló que el financiamiento permite avanzar en proyectos clave con foco en minería responsable y sostenible. Según indicó, el objetivo central consiste en extender la vida útil de los yacimientos por los próximos 50 años. Esta estrategia busca generar valor económico y social para Chile.

La emisión fortalece la estructura financiera de Codelco con plazos coherentes a los flujos esperados. Estos flujos provendrán de los proyectos estructurales que hoy se encuentran en ejecución y puesta en marcha. La operación fue liderada por Bank of America, Credit Agricole, HSBC y Santander. La participación de estas entidades reforzó el atractivo de la emisión en los mercados internacionales.